Obligaties aanschaffen op de beurs

21 april 2022 • 10:35 door de redactie

Een obligatie is een financieel product dat op de beurs verhandeld kan worden waarmee beleggers geld lenen aan de uitgevende partij. In ruil voor het kapitaal dat deze geldschieters uitlenen wordt door de uitgevende partij (uitgevend in de zin dat zij een obligatie uitgeven), een afgesproken rentepercentage uitbetaald.

Wanneer men over obligaties spreekt is het niet altijd duidelijk of men refereert aan staatsobligaties of bedrijfsobligaties. Hoewel beide neerkomen op hetzelfde principe, partij A leent geld aan partij B en krijgt hiervoor rente, zit er hier en daar wel verschil in bedrijfsobligaties of staatsobligaties.

Staatsobligaties
Wanneer men dit product koopt, leent men geld uit aan een overheid voor een relatief gezien langere periode. Wat men hiervoor terug krijgt is een vaste rente, ook wel de rentevergoeding genoemd, die op regelmatige basis wordt uitgekeerd. Het voordeel van deze manier van obligaties kopen is dat men een een vast inkomen krijgt op het geïnvesteerde geld. En wanneer de obligatie afloopt, krijgt men uiteraard de investering terug, er wordt tenslotte een lening aangegaan.

De vervaldatum kan verschillen. Zo zijn er kortlopende obligaties, die na een jaar alweer aflopen, of de langlopende obligaties die pas na een periode van dertig jaar vervallen. Of zelfs obligaties die helemaal geen einddatum hebben, zoals een obligatie die in 1648 is verkocht aan de universiteit Yale levert tegenwoordig nog rendement op!

Verschil in landen
Wees ervan bewust dat ieder land haar eigen benaming heeft voor een staatsobligatie. Zo worden de Amerikaanse obligaties treasuries genoemd. Onder deze treasuries vallen de treasury bills, de treasury notes en de treasury obligaties.

Staatsobligaties van het Verenigd Koninkrijk worden gilts genoemd, en hebben in hun naam al de looptijd, dus een gilts die 10 jaar loopt, wordt een tienjaarlijkse gilt genoemd.

Bedrijfsobligaties

Een bedrijfsobligatie is een vorm van obligatie waar de uitgevende partij een bedrijf is. Doorgaans wordt deze obligatie ook wel een corporate bond genoemd. En wat het bedrijf aan de koper van de bedrijfsobligatie uitkeert is de couponrente. Vergeleken met een staatsobligatie heeft een bedrijfsobligatie over het algemeen een iets hoger risico, daardoor is de couponrente ook wat hoger. Voor sommige geldschieters maakt dit minder uit zolang het bedrijf duurzaam onderneemt. Een bedrijf kan een zakelijke lening overwegen, of een bedrijfsobligatie.

Overige obligaties
Naast de twee hierboven genoemde obligaties kan men nog andere obligaties aanschaffen. Eeuwig lopende obligaties hebben geen vaste einddatum. De kans bestaat dat ze nooit worden terugbetaald! En converteerbare obligaties geven de koper de optie om de bedrijfsobligaties om te zetten in aandelen in dezelfde onderneming.

Tenslotte zijn er nog obligaties met een variabele rente waar men in kan beleggen, of obligaties die een variabele rentevoet uitgeven. In bepaalde gevallen kan dat gunstig zijn als men de stijgende inflatie in ogenschouw neemt.


Cookies

Deze website gebruikt noodzakelijke cookies voor een correcte werking en analytische cookies (geanonimiseerd) om de statistieken van de website bij te houden. Marketing cookies zijn nodig voor laden van externe content, zoals YouTube-video's of widgets van Sociale Media. Zie ons cookiebeleid voor meer informatie, of om je instellingen later aan te passen.